بعد قرن من الأداء الجيد .. محفظة 40/60 ترسل تحذيرا للمستثمرين

تخصيص الأصول على أساس "ضعها وانسها" نجح بشكل جيد على المدى الطويل، لكن هذا لا يعني أن المستثمرين لا يستطيعون الاستدلال بالتاريخ لتجنب الألم على المدى القريب.

تذبذبت شعبية تقسيم المحفظة التقليدي بنسبة 40/60 بين الأسهم والسندات مع مرور الوقت، وطارده التضخم أخيرا، لكنه رغم ذلك يظل النموذج الكلاسيكي للمحافظ الاستثمارية.

ربما يرجع هذا إلى النجاح الكبير للنموذج الكلاسيكي في العقود الأخيرة. على مدار 45 عاما الماضية، منذ إنشاء مؤشر بلومبرغ الأمريكي الإجمالي، سجل نموذج 40/60 عوائد سنوية ...